MAT4750 – Matematisk finans: modellering og risikostyring
Beskrivelse av emnet
Kort om emnet
MAT4750 gir en introduksjon til stokastisk analyse og kalkulus for hoppeprosesser. Fokus er på Lévy prosesser som en fleksibel klasse for modellering. Emnet introduserer kontinuerlig finansiell modellering for komplette og ikke komplette markeder. Vi skal presentere teknikker som trengs for risikovurdering og styring. Dette inkluderer ikke-arbitrasjespristeori, prising av opsjoner i komplette og ikke-komplette markeder. Spesiell oppmerksomhet vil bli gitt til tilfellene av Black-Scholes og eksponentielle Lévy modeller. Vi skal presentere hedging problemet i komplette og ikke-komplette markeder. Spesiell oppmerksomhet er gitt på den perfekte hedging i Black-Scholes-modellen i motsetning til den ufullkomne hedging av ikke-komplette markeder. Vi skal gi en introduksjon til minimal variance hedging som eksempel på kvadratisk hedging. Når det gjelder risikovurdering, introduserer emnet til risikomål, både statisk og dynamisk.
Hva lærer du?
Etter å ha fullført emnet vil du:
- ha en forståelse om matematisk modellering i finans, med forhold også i forsikring
- ha en oversikt av problemene knyttet til risiko evaluering og styring i finans
- ha en kunnskap i stokastisk metoder for hoppeprosesser
- kunne bruke teknikker i stokastisk analyse til finansiell modellering, prising av opsjoner, hedging og risikomåling
Opptak til emnet
Studenter må hvert semester søke og få plass på undervisningen og melde seg til eksamen i Studentweb.
Studenter tatt opp til andre masterprogrammer kan, etter søknad, få adgang til emnet hvis dette er klarert med eget program.
Dersom du ikke allerede har studieplass ved UiO, kan du søke om opptak til våre studieprogrammer, eller søke om å bli enkeltemnestudent.
Anbefalte forkunnskaper
Overlappende emner
- 10 studiepoeng overlapp med MAT9750 – Matematisk finans: modellering og risikostyring.
- 4 studiepoeng overlapp med MAT4701 – Stokastisk analyse med anvendelser (videreført).
- 4 studiepoeng overlapp med STK4510 – Innføring i finansmatematiske metoder og teknikker (nedlagt).
- 4 studiepoeng overlapp med MA374.
- 4 studiepoeng overlapp med MAT4700 – Stokastisk analyse I (nedlagt).
- 4 studiepoeng overlapp med MAT4710 – Stokastisk analyse II (nedlagt).
- 4 studiepoeng overlapp med MAT4711 – Stokastisk analyse II (nedlagt).
- 4 studiepoeng overlapp med MAT9700 – Stochastic analysis I (nedlagt).
- 4 studiepoeng overlapp med MØ105.
Undervisning
4 timer forelesning/regneøvelse hver uke hele semesteret.
Emnet kan undervises på norsk dersom foreleser og alle studenter på første forelesning ønsker det.
Eksamen
Avsluttende skriftlig eksamen eller avsluttende muntlig eksamen, som teller 100 % ved sensurering.
Eksamensform kunngjøres av faglærer senest 1. oktober/1. mars for henholdsvis høstsemesteret og vårsemesteret.
Dette emnet har 1 obligatorisk øvelse som må være godkjent før avsluttende eksamen.
Som eksamensforsøk i dette emnet teller også forsøk i følgende tilsvarende emner: MAT9750 – Matematisk finans: modellering og risikostyring
Hjelpemidler til eksamen
Ingen hjelpemidler er tillatt.
Eksamensspråk
Dersom emnet undervises på engelsk vil det bare tilbys eksamensoppgavetekst på engelsk. Du kan besvare eksamen på norsk, svensk, dansk eller engelsk.
Karakterskala
Emnet bruker karakterskala fra A til F, der A er beste karakter og F er stryk. Les mer om karakterskalaen
Adgang til ny eller utsatt eksamen
Dette emnet tilbyr både utsatt og ny eksamen. Les mer:
Mer om eksamen ved UiO
- Kildebruk og referanser
- Tilrettelegging på eksamen
- Trekk fra eksamen
- Syk på eksamen / utsatt eksamen
- Begrunnelse og klage
- Ta eksamen på nytt
- Fusk/forsøk på fusk
Andre veiledninger og ressurser finner du på fellessiden om eksamen ved UiO.